Microsoft, Azure'un gerçek gelirini ilk kez açıkladı: 33,2 milyar dolar

Microsoft, bulut işinde uzun süredir sakladığı perdeyi araladı. Şirket, Temmuz-Eylül çeyreğine ilişkin bilançosunu açıklarken Azure'un gelirini ilk kez dolar cinsinden duyurdu: 33,2 milyar dolar. Bir önceki yılın aynı dönemine göre artış ise yüzde 48.

Bu açıklama, yatırımcıların Microsoft'un bulut platformunu Amazon Web Services (AWS) ve Google Cloud ile doğrudan karşılaştırmasını kolaylaştıracak bir dönüm noktası. Çünkü Alphabet ve Amazon, bulut gelirlerini zaten her çeyrek dolar bazında paylaşıyor; Microsoft ise şimdiye kadar ağırlıklı olarak büyüme oranına ya da belirsiz kilometre taşlarına işaret ediyordu.

Aynı çeyrekte Alphabet, Google Cloud gelirinin 30,7 milyar dolar olduğunu açıkladı. Bu tabloya göre Azure, Google Cloud'un yaklaşık 2,5 milyar dolar önünde. Ancak Google Cloud'un geliri yıllık bazda kabaca iki katına çıktı ve TechCrunch'ın hesabına göre Azure'dan yaklaşık iki kat daha hızlı büyüdü. Yani Microsoft şu an daha büyük, ama Google daha hızlı ilerliyor.

Azure'un geliri aynı zamanda analistlerin 32,3 milyar dolarlık tahmininin yaklaşık 850 milyon dolar üzerinde gerçekleşti. Yüzde 48'lik büyüme de Microsoft CFO'su Amy Hood'un temmuz ayındaki kazanç çağrısında verdiği yüzde 44-45 öngörüsünü aştı. Şirketin kendi rakamlarına göre Azure artık Microsoft'un en büyük ve en hızlı büyüyen ürün hattı.

Azure, şirketin 92,3 milyar dolarlık toplam çeyreklik gelirinin yaklaşık yüzde 36'sını oluşturdu. Platform üzerinde işletmeler uygulama çalıştırmak, yazılım hizmeti sunmak ve yapay zekâ modelleri kurup eğitmek için bilgi işlem gücü kiralıyor. Bu da Azure'u Microsoft'un bulut ve yapay zekâ stratejisinin merkezine yerleştiriyor.

Azure'un bulunduğu yeni iş segmenti de dikkat çekici. Microsoft bu çeyrekte eski üç segmentli yapıyı bırakıp iki yeni segment tanıttı. Azure ile Microsoft 365'in bulut işini aynı çatı altında toplayan "Agents and Infra" segmentinin geliri 76,8 milyar dolar oldu; bu, yıllık bazda yüzde 25'lik bir artış anlamına geliyor.

Arka plan

Microsoft'un Azure gelirini dolar bazında açıklamaktan kaçınması yıllardır analistlerin eleştirdiği bir konuydu. Şirket, bulut işinin büyüklüğünü gösteren net bir rakam vermek yerine yüzde değişimleri ve "güçlü büyüme" gibi ifadelerle yetiniyordu. Bu durum, Azure'un AWS karşısındaki gerçek konumunu ölçmeyi zorlaştırıyordu.

Rakiplerin durumu ise farklıydı. Amazon, AWS'in gelirini her çeyrek ayrı bir kalem olarak raporluyor; Alphabet de Google Cloud için aynısını yapıyor. Microsoft'un şimdi aynı şeffaflığa geçmesi, üç büyük bulut sağlayıcısı arasındaki rekabeti çok daha net okunur hale getiriyor.

Amazon'un kazanç raporu perşembe günü açıklanacak. Analistler AWS'in de büyümesini bekliyor; AWS, bulut pazarının başlangıcından bu yana en büyük oyuncu olmayı sürdürüyor ve kısa vadede Microsoft'un onu geçmesi beklenmiyor. Yine de artık üç şirketin de gerçek dolar rakamlarını paylaşıyor olması, yarışı izlemeyi kolaylaştırıyor.

Ne anlama geliyor?

Bu açıklama, Microsoft'un bulut işine dair anlatıyı değiştirebilir. Şirket artık Azure'un büyüklüğünü yüzde değil, somut bir gelir rakamıyla savunabilecek. Yatırımcılar açısından bu, Microsoft'un bulut stratejisinin ne kadar büyük bir gelir tabanına oturduğunu daha iyi değerlendirmek anlamına geliyor.

Öte yandan Google Cloud'un çok daha hızlı büyümesi, Microsoft için bir baskı unsuru olmaya devam ediyor. Azure pazar payını koruyacak kadar büyük, ancak Google'ın ivmesi sürerse aradaki fark önümüzdeki çeyreklerde daralabilir. Asıl soru, Microsoft'un yapay zekâ yatırımlarının bu büyümeyi ne kadar besleyeceği.

AWS'in perşembe günkü raporu da bu tabloyu tamamlayacak. Üç büyük sağlayıcının aynı dönemdeki dolar bazlı gelirleri yan yana geldiğinde, bulut pazarındaki güç dengesi ilk kez bu kadar net görülecek. Microsoft'un şeffaflık adımı, sektörde raporlama standardını da yukarı çekebilir.